De Amerikaanse Bankencrisis: Dreiging voor 2024 en de Rol van de FED

In het rapport van het financiële adviesbureau Klaros Group wordt gewaarschuwd voor een dreigende bankencrisis in de Verenigde Staten. De focus ligt voornamelijk op kleinere banken met activa onder de $10 miljard, maar de risico's kunnen snel escaleren naar een grotere economische crisis, vooral gezien de huidige inflatie en het vasthouden aan ultralage rentetarieven.

Volgens het Klaros-rapport lopen vooral banken met een hoog risico op commercieel vastgoed gevaar om als dominostenen te vallen. Deze banken hebben te maken met onverzekerde deposito's en aanzienlijke verliezen op leningen en obligaties. De vraag rijst of een strategische halte in de expansieplannen of het beperken van diensten deze banken kan redden.

De Federal Reserve staat voor een uitdaging. Met een inflatie die te hoog is om nu in te grijpen, lijkt een beleid van "langer hogere rente" steeds waarschijnlijker te worden. Dit vergroot echter de druk op banken die sterk afhankelijk zijn van leningen in de commerciële vastgoedsector.

Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, heeft erkend dat niet alle banken het zullen redden. Hij verzekert echter dat dit geen ongecontroleerde neerwaartse spiraal zal veroorzaken. Zijn toelichting op de aanpak van bankproblemen op individuele basis roept vragen op over de daadwerkelijke impact van bankfalingen in 2024-2025.

Een van de eerste bankfalingen in 2024, First Republic Bank, valt niet onder de categorie "too big to fail". Deze bank werd opgenomen door een grotere entiteit, Fulton Financial. Bijna de helft van de leningen van First Republic was gerelateerd aan commercieel vastgoed.

De Federal Reserve bevindt zich in een spagaat. Hogere rentetarieven zijn nodig om de inflatie te beteugelen, maar dit kan vitale economische sectoren die sterk afhankelijk zijn van leningen schaden.

De uitdaging voor de Federal Reserve is om een evenwicht te vinden tussen het voorkomen van een bankencrisis en het beheersen van inflatie. Zonder de mechanismen van een vrije markt lijkt de VS vast te zitten in een cyclus van recessie en bubbels. Het is een uitdaging voor de Federal Reserve om deze risico's effectief te beheren.